آلت سیزن، یکی از اصطلاحات رایجی است که سرمایه گذاران جدید رمزارزها با آن روبرو می شوند. اگر می خواهید سبد خود را متنوع کرده و فراتر از بیت کوین سرمایه گذاری کنید باید به درک روشنی از اینکه آلت سیزن چیست؟ برسید و اینکه چگونه می توانید خود را برای سودهایی که در آن نهفته است آماده کنید. در این مقاله ما به این مفهوم میپردازیم و اگر شما نیز به درک مفهوم آلت سیزن علاقه داشته و قصد سرمایه گذاری در آلت کوین ها را دارید، توصیه می شود که این مقاله را تا انتها بخوانید.
آلت سیزن یا فصل آلت کوین ها چیست؟
Altcoin مخفف “Alternative Coin” است و به همه ارزهای دیجیتال غیر از بیت کوین مانند لایت کوین، اتریوم، دوج کوین، ریپل و … اشاره دارد. بعد از اینکه بیت کوین به عنوان اولین ارز دیجیتال در بازار معرفی شد، یک مشکل اساسی داشت و آن هم محدود بودن تعداد آن بود. آلت کوین ها به منظور رفع این محدودیت، به صورت نامحدود به بازار آمدند و هر کدام از آن ها سعی داشتند تا تراکنش های مالی را پرسرعت تر و با کارمزد کم تر انجام دهند و یا پروژه ای را در حوزه های دیفای اجرا کنند. فصل آلت کوین ها ویا آلت سیزن زمانی در بازار ارزهای دیجیتال است که در آن این رمزارز های جایگزین تمایل دارند از پادشاه رمزارزها یعنی بیت کوین، بهتر عمل کنند.
بنابراین، به هر دوره ای در بازار که بیشتر آلت کوین ها رشد بیشتری نسبت به بیت کوین دارند، میتوان آلت سیزن یا فصل آلت کوین ها گفت. این دوره همچنین معمولا با کاهش نسبت سلطه ی بیت کوین بر کل بازار ارزهای دیجیتال نسبت به قبل از شروع فصل، مشخص می شود.
نسبت سلطه ی بیت کوین چیست؟
این پارامتر، در واقع به نسبت ارزش بازار بیت کوین بر کل بازار ارزهای دیجیتال (بیت کوین + آلت کوین ها) اشاره دارد. به عنوان مثال، اگر کل ارزش بازار رمزارزها 1 تریلیون دلار و ارزش بازار بیت کوین 600 میلیارد دلار باشد، نسبت سلطه بیت کوین بر بازار 60 درصد خواهد بود در حالی که آلت کوین ها تنها 40 درصد از ارزش کل مارکت را در اختیار خواهند داشت. در یک آلت سیزن معمولی، آلت کوین ها سهم بیت کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را کاهش می دهند.
برای دانستن لحظه ای این نسبت، می توانید از سایت هایی مانند Coinmarketcap یا Tradingview استفاده کنید. به عنوان مثال با مراجعه به صفحه اول سایت کوین مارکت کپ، در بالای صفحه، می توانید ارزش کل بازار و همچنین نسبت سلطه ی بیت کوین یا دامیننس بیت کوین را مشاهده کنید. همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است:
هم چنین برای مشاهده ی نسبت سلطه ی بیت کوین در زمان های مختلف و با جزئیات بیشتر، می توانید از سایت تریدینگ ویو استفاده کنید. به این صورت که در قسمت چارت سایت تریدینگ ویو و در قسمت نماد، عبارت BTC.D را که مخفف عبارت Bitcoin Dominance می باشد، وارد کرده و مانند شکل زیر سلطه ی بیت کوین بر بازار را طی دوره های زمانی مختلف مشاهده کنید.
برای انجام مقایسه نیز می توانید با انتخاب علامت “+” که در سمت راست نماد BTC.D در بالای صفحه قرار دارد، سلطه ی یک ارز دیجیتال دیگر را نیز به چارت کنونی که مربوط به بیت کوین است، اضافه نمایید تا آنها را در یک صفحه مشاهده کنید. به عنوان مثال در شکل زیر، نمودار آبی نمایانگر سلطه بیت کوین و نمودار نارنجی نشان دهنده سلطه اتریوم (ETH.D) بر بازار می باشد.
با مشاهده ی این نمودارها در سال های گذشته، می توان ملاحظه کرد که در اواخر 2017 و اوایل 2018، سلطه ی بیت کوین بر بازار به حدود 36 درصد کاهش یافته است که تا امروز و در زمان نگارش این مقاله، یک کف تاریخی برای این پارامتر محسوب می شود و درنتیجه در آن زمان آلت کوین ها سهم بیشتری از بازار را در اختیار داشته اند.
هیچ کس به طور دقیق نمی تواند مشخص کند فصل آلت کوین ها به طور معمول چقدر طول می کشد. ممکن است از چند هفته تا چند ماه متغیر باشد و شاید در آینده سالها طول بکشد. در پایان آلت سیزن، سودهای سرمایه گذاران تمایل به بازگشت به بیت کوین دارد و سلطه بیت کوین به تدریج بازیابی می شود.
چه چیزی باعث ایجاد آلت سیزن می شود؟
طول یک دوره ی آلت سیزن معمولا نتیجه روند جدیدی در صنعت ارزهای دیجیتال است که منجر به ایجاد تعداد زیادی از رمزارز های جدید می شود. به عنوان مثال، در سال 2017، افزایش عرضه های اولیه ارزهای دیجیتال (ICOs) راه جدیدی را برای راه اندازی استارتاپ ها فراهم کرد تا بتوانند حتی در مواقعی که هیچ محصول کاربردی نداشتند، سرمایه هایی را برای خود جمع آوری کنند.
بسیاری از رمزارز های جدید وارد بازار شدند و با افزایش قیمت ها، بازار آلت کوین ها روند قدرتمندی داشت. تقریبا 4000 ارز دیجیتال وجود داشت که سلطه ی بیت کوین را بر بازار کم می کردند. باید گفت که بیش از 90 درصد پروژه هایی که در آن سال راه اندازی شد، جعلی بود و بسیاری از سرمایه گذاران سرمایه خود را از دست دادند که این امر به بازار خرسی سال 2018 برای ارزهای دیجیتال منجر شد.
به سرعت در سال 2020، افزایش علاقه مردم به فضای مالی غیر متمرکز (DeFi) و توکن های غیر فعال (NFT) منجر به تولد ارزهای دیجیتال بیشتر شد. ایده پشت DeFi ارائه محصولات مالی است که مستقل از یک مدیر مرکزی اجرا می شود. رمزارز های جدیدی برای قدرت بخشیدن به چنین محصولاتی ایجاد می شوند در حالی که برخی پروژه ها حتی 2-3 توکن برای کاربران خود دارند.
در زمان نگارش این مقاله، بیش از 10000 ارزدیجیتال وجود دارد و دامیننس بیت کوین در حدود 45 درصد است. بسیاری از آلت کوین ها همزمان با شروع رالی صعودی بیت کوین که در 2020 شروع شد، عملکرد بسیار خوبی از خود به نمایش گذاشتند. در حالی که دوره هایی از اوج عملکرد آلت کوین ها در طول تاریخ صنعت رمزنگاری وجود داشته است، قیمت آلت کوین همچنان وابستگی زیادی به بیت کوین دارند. هرگونه افزایش شدید قیمت بیت کوین اغلب تأثیر مشابهی روی آلت کوین ها دارد البته نه در یک زمان دقیق. همچنین، هرگونه کاهش سریع قیمت بیت کوین، افت های زیادی را در بازار آلت کوین ها به همراه دارد و آنها معمولا از نظر درصدی، افت های شدیدتری را نسبت به بیت کوین تجربه می کنند.
چگونه بفهمیم که یک آلت سیزن در راه است؟
هیچ اندیکاتور کاملی از اینکه یک آلت سیزن در راه است، وجود ندارد. با این حال، Blockchain Center ابزاری برای سنجش احساسات بازار و تعیین اینکه آیا بازار در یک فصل آلت کوین یا بیت کوین است، فراهم می کند. این ابزار یک فصل آلت کوین را به عنوان یک دوره سه ماهه تعریف می کند که در آن 75 درصد از 50 رمزارز برتر عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین دارند. ناظران صنعت همچنین بر این باورند که علائم زیر از لحاظ نظری تأیید می کنند که فصل آلت کوین ها از نظر زمانی نزدیک است:
روندهای جدید: همانطور که قبلا نیز اشاره شد، ظهور روندهایی که نیاز به ایجاد رمزارز های متعدد دارد، می تواند باعث کاهش سلطه بیت کوین و افزایش ارزش بسیاری از آلت کوین های تازه راه اندازی شده شود.
افزایش سود آلت کوین های بزرگ: هنگامی که آلت کوین های بزرگی مانند اتر (ETH)، ریپل (XRP) و بایننس کوین (BNB) از لحاظ بازدهی، از رشد بیشتری نسبت به بیت کوین برخوردار می شوند، می توان آنرا به عنوان شاخصی در نظر گرفت که ممکن است ارزش و جریان پول به سایر آلت کوین ها نیز برسد و در نتیجه یک آلت سیزن رخ دهد.
کاهش سلطه بیت کوین: از لحاظ تاریخی، عملکرد صعودی بازار بیت کوین اغلب به محض استراحت بیت کوین، با یک دوره افزایش قیمت ها برای آلت کوین ها به پایان می رسد. این روند معمولا در نتیجه تزریق پول توسط سرمایه گذاران جدید به آلت کوین ها در حالی است که فکر می کنند بیت کوین گران است و آلت کوین ها هنوز جای زیادی برای رشد دارند. بنابراین، هرگونه کاهش مداوم و تدریجی دامیننس بیت کوین، نشان دهنده این است که فصل آلت کوین ها احتمالا در حال نزدیک شدن است.
آیا اکنون فصل آلت کوین ها است؟
به نظر می رسد در زمان نگارش این مقاله، آلت سیزن دیگری باشد چرا که دامیننس بیت کوین از 69.1 درصد در اواخر دسامبر 2020 به 49 درصد در آوریل 2021 کاهش یافته است. در دوره مذکور، بسیاری از آلت کوین ها از جمله اتر (ETH)، بایننس کوین (BNB)، کاردانو (ADA)، سولانا (SOL) و یونی سواپ (UNI) همگی بیش از ده تا بیست برابر سود برای سرمایه گذاران به همراه داشته اند. دوج کوین (DOGE) بیش از 6000 درصد افزایش قیمت یافت و بسیاری از آلت کوین ها که از دسته ی میم کوین ها هستند نیز بازده مشابهی را تجربه کرده اند.
این بازدهی های فراوان همچنین نشان می دهد که این فصل مدت طولانی به طول انجامیده است و هیچ کس نمی تواند بگوید که چه زمانی تغییر جهت در بازار رخ خواهد داد.
نحوه کسب درآمد در فصل آلت کوین ها
این موضوع بر کسی پوشیده نیست که برای داشتن عملکردی مناسب، باید آمادگی مناسبی نیز داشت. بنابراین، بهترین راه برای کسب درآمد در فصل آلت کوین، آماده سازی قبل از رسیدن آن است. می توان این کار را با انجام تحقیقات جامع در مورد پروژه های جدید در آلت کوین ها و تلاش برای یافتن پتانسیل های قوی انجام داد. در حالی که ممکن است کار دشواری به نظر برسد، برخی از شاخص ها می توانند به شما در یافتن بهترین پروژه ها برای سرمایه گذاری قبل از فصل آلت کوین ها کمک کنند. چنین معیارهایی شامل آلت کوین هایی است که دارای تیم توسعه قوی، محصولی کاربردی و جامعه ای وفادار هستند.
آلت کوین هایی که با محصولات صرافی های ارزهای دیجیتال مرتبط هستند، اغلب تمایل دارند در یک آلت سیزن عملکرد خوبی داشته باشند. این به این دلیل است که این سیستم عامل ها در دوره ای از اوج عملکرد بازار، کاربران بیشتری را مجذوب خود می کنند. علاوه بر این، آنها می توانند موارد استفاده جدیدی را از درآمدی که از مشاغل خود ایجاد می کنند، تأمین کنند.
شما می توانید به سادگی با خرید و نگهداری پروژه های آلت کوین پر پتانسیل، قبل یا درست پس از شروع فصل آلت کوین ها و سپس فروش آنها در انتهای فصل، به سودهای بسیار خوبی برسید.
آلت سیزن های گذشته
دسامبر 2017 تا ژانویه 2018
در نزدیکی اوج عملکرد بیت کوین در سال 2017، بسیاری از توکن های جدید به لطف قابلیت های قرارداد هوشمند اتریوم راه اندازی شدند. سرمایه گذاران بسیاری به دنبال سودهایی بزرگ در بیت کوین بودند در حالی که دیگران از ترس از دست دادن چنین سودهایی، وارد بازار آلت کوین ها شدند. بسیاری از آلت کوین ها با جهش هایی بزرگ به بالاترین قیمت تاریخی خود رسیدند که هرگز تا سال 2021 به آن سطوح نرسیدند. علی رغم اینکه بیت کوین سقف سال 2017 خود را به طور 100 درصد و حتی بیشتر پس گرفت. در اوج فصل آلت کوین در 2018، سلطه ی بیت کوین تا حدود 36 درصد کاهش یافت که تاکنون، هرگز به آن اندازه کاهش نیافته است.
دسامبر 2020 تا آوریل 2021
شاید این آلت سیزن بسیار طولانی تر از قبلی باشد اما جهش های قیمتی که در دوره قبلی اتفاق افتاد، قوی تر بودند اما با این حال این دوره نیز تقریبا از همان الگوی سال 2018 پیروی می کند و بسیاری از رمزارز های جدید در عرض چند هفته و چند ماه راه اندازی شده و به قیمت های بالایی رسیدند.
از زمان تسلط 70 درصدی جدید، سطح تسلط بیت کوین در حال حاضر به زیر 50 درصد رسیده و حتی می تواند مجددا تا زیر 40 نیز برسد.
مثالهای فوق طولانی ترین دوره های فصل آلت کوین ها هستند. با این حال، “مینی آلت سیزن هایی” نیز از جمله در می 2018 و آوریل 2019 وجود داشته است.
نتیجه گیری
مفهوم “فصل آلت کوین ها” مفهومی است که احتمالاً با بلوغ بازار ارزهای دیجیتال ادامه خواهد یافت. دوره هایی وجود دارد که آلت کوین ها از بیت کوین بهتر عمل می کنند و سلطه ی آنها بر بازار افزایش می یابد. این امر همچنین به خاطر تعدد توکن های جدید است که به سرعت راه اندازی شده و توجه ها را به سوی خود جلب می کنند. البته بعد از این زمان، بیت کوین تسلط خود را بر بازار، رفته رفته باز پس می گیرد.
با این حال، آنچه مسلم است و حداقل برای آینده نیز قابل پیش بینی است، این است که بیت کوین همیشه سهم قابل توجهی از بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصتص می دهد و سپس برای کسانی که یاد می گیرند که چگونه در این میدان برای سودهای خوب برنامه ریزی کنند، “آلت سیزن هایی” وجود خواهد داشت.
